*1Q24表現符合市場預期，3奈米鑽石碟營收略微衰退5.9%
1Q24營收16.0億元，QoQ+0.0%；毛利率32.4%，QoQ+0.4ppts；EPS 1.77元。砂輪事業部營收QoQ+6.9%，工具機與機械業客戶需求持續小量回溫。鑽石事業部營收QoQ+2.0%，主要受惠成熟製程與記憶體客戶需求緩步回溫，3奈米小幅衰退，但將在2H24倍增。晶圓事業部營收QoQ-3.7%，受第一季工作天數減少影響。

*2024年營收成長達雙位數，優於公司保守預估值
本中心預估鑽石碟事業部成長性將優於公司財測，帶動整體營收成長達雙位數以上。其中，先進製程鑽石碟將於下半年呈現倍數成長，且2奈米發展優於預期，參考過去3奈米導入經驗，預期今年底開始小量供應，2H25大量生產，推升2025年EPS達10~11元以上。

*再生及測試晶圓將於4Q24落底回溫
雖公司再生及測試晶圓維持滿載，但由於供給大於需求，曾於4Q23進行議價導致ASP下滑約5%，並持續至今年。隨客戶稼動率逐漸回溫，有望在今年重新訂價，使ASP止跌反彈，故該事業群營收下檔有限，對未來持正向看法。