*3Q24優於預期，CSP持續拉貨，IDM客戶5奈米晶片開始挹注
3Q24營收4.59億美元，QoQ+9.2%，YoY+91.1%。 主因7奈米AI ASIC需求優於預期，以及IDM客戶5奈米AI加速晶片開始挹注；毛利率19.5%，QoQ+0.5ppts。主因NRE占比提高、5奈米AI加速晶片毛利率優於7奈米AI ASIC；EPS 22.46元。

*4Q24營收季衰退個位數，優於市場預期
4Q24營收將呈現季衰退個位數百分比，主因7奈米AI ASIC量產下滑，客戶進行換代。但相較於市場給出的10~20%季衰退，公司給出略為優於預期的展望，營收來源主要為IDM客戶5奈米晶片與NRE。

*IDM客戶加速晶片低於預期，下修明年展望，後年仰賴CSP業者
北美IDM客戶部分訂單暫緩，雖然公司否認並非市場傳言的大幅砍單，但也同步下調2025年營收成長預期，從原先的YoY+20~30%降低至持平或小幅成長。參考過去經驗，北美IDM客戶往往予以供應鏈過度樂觀的展望，且不限定於ASIC產業，故保守看待該專案後續量產銷售狀況。未來主要營運動能，將仰賴3奈米CSP業者AI晶片，其最快於2026年出投入量產，預期可貢獻40%以上的營收。